비트코인 공포 탐욕 지수 (Bitcoin Fear & Greed Index)

카테고리 없음

비트코인 공포 탐욕 지수 (Bitcoin Fear & Greed Index)

opensoop 2026. 1. 6. 07:48

비트코인 공포·탐욕 지수(Bitcoin Fear & Greed Index)는 비트코인 및 크립토 시장 참여자의 심리를 0~100 숫자 하나로 요약해 보여주는 심리 지표다. 0에 가까울수록 “극단적 공포”, 100에 가까울수록 “극단적 탐욕” 상태를 의미하며, 보통 공포 구간은 잠재적 저가 매수 구간, 탐욕 구간은 과열·조정 가능성을 암시하는 신호로 해석된다.coinbase+3

1. 개념과 점수 구간

비트코인 공포·탐욕 지수는 크립토 시장의 “감정 온도계”에 가깝다. 투자자들이 공포에 사로잡혀 싼 가격에 비트코인을 던지는지, 탐욕에 취해 비싸게 쫓아 사는지를 수치화해 보여 주는 것이 핵심이다.academy.binance+3

대표적인 해석 구간은 다음과 같이 쓰인다.bitcoinmagazinepro+1

0~24점: 극단적 공포(Extreme Fear)
- 시장 전반이 비트코인 추가 하락을 두려워하며 매도를 과도하게 쏟아내는 국면으로 해석.kraken+1
- “패닉셀” 이후 더 이상 팔 사람(약한 손)이 많지 않아, 역사적으로는 중·장기 저점 부근에서 자주 관찰된다는 평가가 많다.materialbitcoin+1
25~49점: 공포(Fear)
- 여전히 비관론이 우세하지만 극단적 패닉보다는 조심스러운 관망·리스크 축소 국면으로 보는 경우가 많다.learn.swyftx+1
- 장기 투자자는 분할 매수·현금 비중 조정 등을 고민하는 구간으로 활용하기도 한다.kucoin+1
50점: 중립(Neutral)
- 매수·매도 심리가 어느 쪽으로도 치우치지 않은 상태로, 뚜렷한 방향성이 나오기 전 “숨 고르기” 구간처럼 작동하는 경우가 있다.kraken+1
51~74점: 탐욕(Greed)
- 상승 추세에 대한 기대가 커지고, 단기 조정이 나와도 “더 오른다”는 낙관이 지배하는 분위기로 해석된다.bitcoinmagazinepro+1
- 신규 유입 자금이 많아지지만, 이미 꽤 오른 구간일 가능성이 높아 리스크 관리가 중요하다고 여겨진다.tokenmetrics+1
75~100점: 극단적 탐욕(Extreme Greed)
- 과열·거품·FOMO(놓칠까 두려움)가 극대화된 국면으로, 역사적으로 주요 고점 부근에서 자주 포착되었다는 분석이 많다.bitcoinmagazinepro+1
- 이때는 “승자의 저주”가 나타나기 쉬운 시기라, 일부 트레이더는 청산·익절·헤지 구간으로 활용한다.prasanthragupathy+1

2. 지수 계산에 쓰이는 핵심 요소

공포·탐욕 지수는 단일 데이터가 아니라 여러 요소를 조합해 계산한다. 대표적인 구성 요소와 비중(플랫폼별로 조금씩 다름)은 다음과 같다.forbes+4

변동성(Volatility, 약 25%)

최근 30일·90일 변동성을 과거 평균과 비교해, 변동성이 평소보다 크게 높으면 “공포” 신호로 반영한다.kucoin+1
급락·급등 모두 변동성을 키우지만, 특히 큰 폭 하락과 드로다운은 투자자의 불안을 증폭시키기 때문에 지수는 공포 쪽으로 치우친다.forbes+1

모멘텀·거래량(Market Momentum & Volume, 약 25%)

비트코인 가격 모멘텀과 거래량이 30·90일 평균보다 크게 높고, 매수 주도 거래가 강하면 “탐욕”으로 해석한다.forbes+1
장기간 상승 + 고거래량 조합은 추세 추종·FOMO 매수 증가를 의미해 탐욕 점수를 끌어올리는 요인이다.cryptohopper+1

소셜 미디어·심리(Social Media Sentiment, 약 10~15%)

트위터(X), 레딧, 기타 SNS에서 비트코인 관련 언급량·감성(긍정/부정)을 분석해, 과도하게 낙관적이면 탐욕, 과도하게 비관적이면 공포로 반영한다.reddit+1
특정 키워드(“to the moon”, “crash” 등)의 빈도도 정성적으로 반영되는 경우가 많다.cryptohopper+1

비트코인 도미넌스(BTC Dominance, 약 10%)

비트코인 시가총액 비중이 급격히 높아지면 알트에서 비트코인으로 “도피”하는 공포 국면으로 해석해 공포 쪽 점수를 높인다.academy.binance+1
반대로 도미넌스가 하락하고 알트코인으로 자금이 퍼지면, 투자자들이 더 위험한 자산을 추종하는 탐욕 국면으로 본다.binance+1

트렌드·검색량(Trends, 약 10%)

구글 트렌드에서 “Bitcoin”, “buy Bitcoin” 같은 키워드 검색량을 모니터링한다.coinbase+1
비트코인 급락 국면에서 검색량이 “Bitcoin dead?”, “crypto crash” 등 부정적 키워드로 몰리면 공포, 반대로 상승장에서 “how to buy bitcoin” 검색이 폭증하면 탐욕 쪽으로 반영한다.materialbitcoin+1

기타 온체인·기술적 요소

일부 버전의 지수는 온체인 활동(활성 주소 수, 신규 주소, 대규모 입출금 등)이나 기술적 지표를 추가로 반영한다.charts.bitbo+1
예를 들어, 거래소로 대량 입금이 증가하면 매도 압력 우려로 공포를, 온체인에서 홀더 수가 증가하면 중장기 신뢰 강화로 탐욕 또는 중립 쪽 신호로 쓸 수 있다.crypto+1

각 요소는 정규화된 점수(0~100)를 부여받고, 가중 평균 형태로 합산되어 최종 공포·탐욕 지수가 산출된다.tokenmetrics+1

3. 투자·트레이딩에서의 활용법

공포·탐욕 지수는 단독 매수·매도 신호라기보다 “심리 보조 지표”로 활용하는 것이 일반적이다. 특히 역발상(Contrarian) 전략에서 자주 언급된다.prasanthragupathy+3

역발상 매매 아이디어

극단적 공포(0~24)
- 시장이 과하게 비관적일 때는 많은 약한 손이 이미 매도했을 가능성이 크며, 중장기적으로 “싸게 살 수 있는 기회”가 될 수 있다는 논리가 있다.kraken+1
- 예시로 2020년 3월 코로나 폭락 당시 지수가 10 근처까지 내려갔고, 이후 수년간 대규모 상승장이 이어졌다는 사례가 자주 언급된다.charts.bitbo+1
극단적 탐욕(75~100)
- 대부분이 낙관에 취해 레버리지까지 동원해 진입하는 시기라, 작은 악재에도 큰 폭 조정이 나올 수 있는 구간으로 해석된다.kucoin+1
- 이 구간에서는 신규 매수 대신,
  - 일부 물량 익절
  - 레버리지 축소
  - 헤지 포지션(풋·숏) 고려
    같은 리스크 관리 전략이 언급된다.prasanthragupathy+1

포지션 사이징·리스크 관리

지수 값에 따라 현금·코인 비중을 조정하는 규칙 기반 전략도 있다.tokenmetrics+1
- 예: 지수 20 이하 → 현금에서 코인으로 일정 비율씩 분할 매수, 80 이상 → 코인에서 현금으로 일부 익절.
변동성·탐욕이 극단일수록 레버리지 배율을 낮추고 손절·익절 기준을 보수적으로 잡는 방식으로 위험을 통제한다.forbes+1

다른 지표와의 조합

온체인 지표(MVRV, 거래소 잔고, 장기 홀더 공급 등)와 조합해 “심리 + 펀더멘털” 컨플루언스를 찾는 방식이 많이 언급된다.crypto+1
파생상품 지표(펀딩비, 미결제약정, 롱·숏 비율)와 함께 보면, “탐욕 구간 + 고펀딩 + 높은 레버리지” 같은 위험 패턴을 더 명확하게 인식할 수 있다.cryptohopper+1

시간 프레임 이해

지수는 보통 일 단위(Daily)로 갱신되므로, 초단타(분·초 단위)보다는 스윙·포지션 트레이딩, 중장기 투자 관점에 더 잘 맞는다.charts.bitbo+1
일별 값만 보기보다, 지수가 특정 구간(예: 20 이하 또는 80 이상)에 “얼마나 오래 머무르는지”를 함께 보는 것이 유용하다는 의견도 많다.cointree+1

4. 한계와 주의점

공포·탐욕 지수는 매우 직관적이고 참고 가치가 있지만, 한계와 리스크도 분명하다. 이를 이해하지 못한 채 “신호처럼” 쓰면 오히려 손실을 키울 수 있다.cryptohopper+1

단일 지표 의존 위험

시장은 복잡한 요인의 결과인데, 공포·탐욕 지수는 이를 단 하나의 숫자로 단순화하기 때문에 정보 손실이 크다.cryptohopper+1
과거에는 잘 작동했던 패턴이 시장 구조 변화(파생상품 비중 확대, ETF 도입, 규제 변화 등) 이후에는 약해질 수 있다.kraken+1

지연·후행성

변동성·거래량·검색량 등은 이미 발생한 이벤트를 반영하는 “결과” 데이터라, 지수가 과열·과매도 구간에 도달했을 때는 이미 가격이 상당 부분 움직인 뒤일 수 있다.learn.swyftx+1
예를 들어 급락 후 극단적 공포 신호가 나올 때, 단기적으로는 추가 하락이 한 번 더 나올 수도 있어, “신호=즉시 매수/매도”로 받아들이기 어렵다.materialbitcoin+1

여러 버전의 지수 존재

비트코인·크립토 공포·탐욕 지수는 한 회사가 독점하는 것이 아니라, 서로 다른 거래소·데이터 업체들이 각자 버전을 제공한다.mitrade+1
구성 요소·가중치·업데이트 주기 등이 다르므로, 서로 다른 사이트의 지수를 그대로 혼용해 해석하면 혼란을 초래할 수 있다.binance+1

시장 구조 변동성

크립토는 전통 금융보다 구조적 변동성이 훨씬 큰 시장이라, “극단적 탐욕”이 생각보다 오래 지속되거나, “극단적 공포” 상태에서 장기간 옆걸음(박스권)을 치는 경우도 충분히 발생한다.kraken+1
거시 환경(금리, 유동성), 규제 이슈, ETF 자금 흐름 등 큰 그림 요인을 무시하고 공포·탐욕 지수만 보면 위험하다.kraken+1

5. 실전 활용 팁과 해석 전략

실전에서는 지수를 기계적으로 따라가기보다, 자신의 투자 스타일에 맞춰 “해석 프레임”을 만드는 것이 중요하다.kucoin+1

장기 투자자 관점

목표: 장기적으로 BTC를 저렴하게 모으는 것.
활용 방식 예시:
- 지수 0~24(극단 공포) 구간이 일정 기간 유지되면, 정해둔 현금의 일부를 분할 매수에 사용.bitcoinmagazinepro+1
- 75~100(극단 탐욕) 구간이 길게 이어질 때는 신규 매수 자제를 기본 원칙으로 하고, 포트폴리오 비트코인 비중이 너무 커졌다면 일부 리밸런싱.bitcoinmagazinepro+1

스윙·포지션 트레이더 관점

목표: 수 주~수 달 단위 흐름에서 상대적으로 유리한 구간만 골라 들어가기.
활용 방식 예시:
- 공포 영역에서 기술적 지표(일봉 추세 전환, 거래량 바닥, 온체인 저평가 지표 등)와 겹치는 구간만 선별해 진입.crypto+1
- 탐욕 영역에서는 레버리지 축소, 손절 폭 축소, 청산 목표가를 더 보수적으로 잡는 식으로 리스크 조정.kucoin+1

심리 체크용 “거울”

지수는 남의 심리뿐 아니라 “내 심리”를 돌아보는 용도로도 쓸 수 있다.tokenmetrics+1
- 예: 지수가 90인데 본인이 “지금이라도 안 사면 평생 기회 없다”는 생각이 들면, 군중 심리에 휩쓸리고 있다는 경고등으로 활용.
- 반대로 지수가 10인데 “이젠 코인은 끝났다”고 느끼면, 역사적으로 그런 인식이 저점 부근에서 자주 나왔다는 사실을 상기하는 식이다.materialbitcoin+1

포트폴리오·자금관리와 연동

공포·탐욕 지수를 단기 매매 신호가 아니라, “포트폴리오의 공격·수비 비율”을 조정하는 다이얼처럼 쓰는 전략이 합리적이라는 의견이 많다.tokenmetrics+1
- 공포 구간: 공격(코인 비중·리스크 온) 비율 조금씩 상향.
- 탐욕 구간: 수비(현금·스테이블·헤지) 비중을 높여 충격 흡수력 확보.

정리하면, 비트코인 공포·탐욕 지수는 변동성·거래량·소셜 데이터·도미넌스·검색량 등 여러 신호를 종합해 시장 심리를 0~100 숫자로 표현하는 심리·센티먼트 지표다. 공포 구간에서는 저평가·역발상 매수 가능성을, 탐욕 구간에서는 과열·조정 리스크를 시사하지만, 어디까지나 보조 지표일 뿐이며 온체인·파생상품·차트 분석과 함께 입체적으로 활용할 때 비로소 실전 가치가 커진다.coinbase+5

현재글비트코인 공포 탐욕 지수 (Bitcoin Fear & Greed Index)

코인데스크 코리아