주피터(Jupiter)는 솔라나(Solana) 블록체인 위에서 동작하는 대표적인 디파이(DeFi) DEX 애그리게이터이자 트레이딩 플랫폼으로, 여러 DEX·유동성 풀을 한 번에 묶어 최적 환율·최소 슬리피지를 찾아주는 인프라 프로젝트이며, 거버넌스 토큰 JUP을 통해 커뮤니티 중심 의사결정을 지향한다.octobot+6
1. 프로젝트 개요와 탄생 배경
- 주피터는 2021년경 솔라나 생태계에서 “유동성 단편화(liquidity fragmentation)” 문제를 해결하는 것을 목표로 등장했다.binance+1
- 솔라나에는 Serum, Raydium, Orca 등 다양한 DEX·AMM이 존재하는데, 각 풀에 유동성이 분산되면서 사용자는 어느 곳이 가장 유리한 가격인지 매번 직접 비교해야 하는 비효율이 있었다.mexc+2
- 주피터는 이 여러 소스에서 가격·유동성을 수집해, 사용자가 토큰을 스왑할 때 자동으로 가장 유리한 경로와 조합을 찾아주는 “유동성 애그리게이터”를 표방한다.thebigwhale+3
- 이후 단순 스왑을 넘어
- 한 번에 여러 풀·DEX를 경유하는 복합 라우팅
- 지정가 주문(limit order), DCA(분할매수), 파생상품(선물·퍼페추얼)
- 런치패드·스테이블코인(JupUSD 계획)
등으로 기능을 확장하며 ‘솔라나 디파이 슈퍼앱’을 지향하는 방향으로 진화했다.jup+5
2. 핵심 기능과 제품 구성
2-1. DEX 애그리게이션·스왑 엔진
- 주피터의 기본 기능은 토큰 스왑에서 여러 DEX·유동성 풀의 가격을 동시에 조회하고, 최종적으로 가장 유리한 가격·최소 슬리피지·수수료 구조를 제공하는 경로를 제안하는 것이다.osl+4
- 주요 특징은 다음과 같다.octobot+2
- 다중 라우팅: 하나의 거래를 Serum, Raydium, Orca 등 여러 풀로 쪼개 최적 조합을 구성
- 가격·슬리피지 최적화: 사용자가 지정한 슬리피지 한도 내에서 가능한 한 유리하게 체결
- 고속 처리: 솔라나의 높은 TPS·낮은 수수료 특성을 그대로 활용
- 이 애그리게이션 엔진 덕분에, 많은 솔라나 디파이 앱들이 백엔드에서 주피터를 통합해 자체 스왑 UI를 제공하는 사례가 늘어났고, 주피터는 사실상 “솔라나 디파이의 공용 유동성 인프라” 역할을 맡게 되었다.osl+2
2-2. 지정가 주문(Limit Order) 및 V2
- 주피터는 온체인 지정가 주문 기능을 제공하며, 2025년 Limit Order V2를 출시하면서 프런트러닝 방지 및 프라이버시 기능을 대폭 강화했다.mexc+2
- V2의 핵심 포인트는 다음과 같다.kucoin+2
- 주문 프라이버시: 트리거 가격에 도달하기 전까지 주문 세부 정보가 숨겨져, MEV·프런트러닝 봇이 미리 감지하기 어렵다.
- 개선된 주문 유형:
- 가격 기반·시가총액 기반 트리거 설정
- Buy Above·Stop Loss 동작 방식 보정
- 주문 관리 향상:
- 실시간 수정
- OCO(One-Cancels-Other) 방식의 번들 주문 지원
- 이러한 구조는 기존 온체인 DEX의 “모든 미체결 주문이 공개되어 MEV 공격에 취약”하다는 문제를 완화하기 위한 설계로, 솔라나에서 프라이버시 강화형 트레이딩을 구현하려는 흐름과도 맞닿아 있다.cryptonomist+3
2-3. 파생상품·고급 트레이딩
- 주피터는 현물 스왑 뿐 아니라 퍼페추얼 선물 등 파생상품 거래 기능을 제공하여, 중앙화 거래소(CEX) 수준에 가까운 트레이딩 경험을 온체인에서 목표로 한다.thebigwhale+2
- 또한, 정기적 분할 매수(DCA), 레버리지 거래, 복합 전략 등을 하나의 인터페이스에서 실행할 수 있게 하여, 솔라나 체인 상에서의 “트레이더 허브”에 가까운 포지션을 구축했다.jup+3
2-4. 런치패드·스테이블코인 및 기타 서비스
- 주피터는 신규 프로젝트가 토큰을 발행·상장하고 초기 유동성을 확보할 수 있도록 돕는 런치패드 역할도 수행한다.binance+3
- 2025년에는 Ethena Labs와의 협업을 통해 JupUSD라는 솔라나 기반 스테이블코인을 출시할 계획이 발표되었으며, 이는 향후 주피터 생태계 내 결제·담보·유동성 풀의 중심 자산으로 활용될 가능성이 있다.finance.yahoo+1
- 또, VRFD(Verified) 데이터 레이어 등 토큰 정보 검증·배포 인프라도 함께 제공해, 온체인 프로젝트의 신뢰도 있는 데이터 공개를 돕는 방향으로 확장 중이다.jup+1
3. JUP 토큰: 토크노믹스와 거버넌스
3-1. JUP의 성격과 용도
- JUP는 주피터 프로토콜의 네이티브 토큰이자 거버넌스 토큰으로, 플랫폼 내 핵심 의사결정에 대한 투표 권한을 제공한다.bitstamp+5
- 대표적인 권한은 다음과 같다.phantom+2
- 유동성 인센티브·에어드롭 등 배분 계획 승인
- 프로토콜 파라미터·업그레이드 제안에 대한 찬반 투표
- 런치패드·생태계 지원 프로젝트 선별
- 프로젝트 측은 JUP를 “플랫폼 유틸리티 토큰이라기보다는 DAO 거버넌스 수단”에 가깝게 설계했다고 밝힌 바 있으며, 실제로 수수료 지불 등 직접적인 기능은 제한적이다.bitstamp+1
3-2. 공급량·분배 구조
- JUP의 총 발행량은 100억 개(10 billion)로 설정되어 있으며, 이 중 50%는 커뮤니티(에어드롭·활동 보상 등)에, 나머지 50%는 팀·운영·재단 등에 할당되어 있다.mexc+3
- 커뮤니티 몫은
- 플랫폼 초기 사용자 대상 에어드롭
- 향후 유동성 마이닝·거버넌스 참여 인센티브
등으로 장기간에 걸쳐 배포되는 구조이며, 팀 할당은 락업·베스팅 기간을 두어 프로젝트의 장기적인 인센티브 정렬을 꾀한다.phantom+2
- 2024년 1월, 주피터는 대규모 JUP 에어드롭을 진행해 솔라나 사용자 커뮤니티의 이목을 집중시켰으며, 이를 계기로 주피터는 단순 인프라에서 “토큰 기반 커뮤니티 거버넌스 프로젝트”로 단계적 전환을 시작했다.mexc+1
4. 기술적 특징과 보안·프라이버시 설계
4-1. 솔라나 기반 아키텍처
- 주피터는 솔라나의 고성능 L1 위에서 동작하며, 높은 TPS와 저렴한 수수료, 짧은 블록 타임을 활용해 실시간에 가까운 스왑·주문 실행을 제공한다.octobot+4
- 핵심은 각 DEX·AMM 스마트컨트랙트(Serum, Raydium, Orca 등)와 깊게 통합된 라우팅 엔진으로,
- 각 풀의 유동성·가격·수수료·슬리피지 곡선을 실시간 계산
- 최적 경로를 찾기 위한 온체인·오프체인 연산 조합
을 통해 유저 주문을 분할·집계한다.binance+2
4-2. MEV·프런트러닝 완화와 프라이버시
- 일반적인 퍼블릭 블록체인에서는 미체결 트랜잭션이 공개되어 있어, 봇이 이를 보고 선행 매수·매도(프런트러닝)를 수행하는 MEV 문제가 발생한다.mexc+2
- 주피터의 Limit Order V2는 다음과 같은 방식으로 이를 완화한다.kucoin+2
- 주문 정보 비공개: 트리거 가격에 도달하기 전까지 주문 세부 내용이 외부에 노출되지 않도록 설계
- 조건 충족 시 실행: 조건 충족 시에만 온체인에 드러나도록 함으로써 전략 노출 최소화
- 더 나아가 솔라나 생태계에서는 Hush Wallet 등 프라이버시 지향 지갑이 주피터와 통합되어, 프라이빗 스왑·자동 트랜잭션 실드·일회성 주소 등의 기능을 제공하는 방향으로 발전하고 있다.cryptonomist
4-3. 인프라·데이터 레이어
- VRFD(Verified) 같은 데이터 레이어는 토큰·프로젝트의 메트릭·수익·토크노믹스 정보를 검증·집계해 API로 배포함으로써, 투자자·프로젝트·지갑·앱이 “검증된 데이터”를 공유할 수 있도록 한다.verified.jup+1
- 이는 온체인 생태계에서 빈번한 문제인 ‘잘못된 토큰 정보·허위 수익 데이터’ 등을 줄이고, 주피터 생태계를 활용하는 프로젝트들의 신뢰도를 높이는 데 기여한다.jup+1
5. 생태계 의의와 전망
5-1. 솔라나 디파이 인프라로서의 위치
- 주피터는 솔라나 디파이에서 거래량·사용자 수 기준 상위권에 속하는 프로토콜로, 2024년 11월에는 월간 거래량이 930억 달러 규모에 달한 것으로 보고되었다.osl+1
- 많은 지갑·디파이 앱이 자체 스왑 기능을 구현할 때 주피터의 라우팅 엔진을 백엔드로 채택함으로써, 주피터는 개별 앱을 넘어 “솔라나 전반의 공용 인프라” 위치를 차지하고 있다.octobot+3
5-2. 사용자 경험·접근성 개선
- 하나의 인터페이스에서 현물 스왑·지정가 주문·DCA·파생상품·런치패드·스테이블코인까지 다루게 되면서, 사용자는 CEX 수준의 편의성과 온체인 자율성을 동시에 추구할 수 있게 되었다.jup+5
- 특히 낮은 수수료·빠른 체결 속도·프런트러닝 완화 기능은, 고빈도·전략적 트레이딩을 원하는 사용자에게 매력적인 요소로 작용한다.finance.yahoo+4
5-3. 거버넌스·커뮤니티 중심 발전
- JUP 토큰을 중심으로 DAO 거버넌스를 도입함으로써, 주피터는 프로토콜 수수료 구조·신규 기능 우선순위·인센티브 프로그램·런치패드 선정 등 핵심 의사결정에 커뮤니티 참여를 확대하고 있다.thebigwhale+3
- 토큰 공급의 절반을 커뮤니티 배분에 할당하고, 에어드롭·참여 인센티브를 장기적으로 설계한 점은 프로젝트가 단기 가격 상승보다는 장기 생태계 확장을 중시한다는 신호로 평가된다.bitstamp+3
5-4. 리스크와 주의점
- 솔라나 네이티브 프로토콜인 만큼, 솔라나 네트워크 자체의 장애·중단·보안 이슈에 직접적으로 영향을 받는다.osl+2
- 복잡한 라우팅 메커니즘·파생상품·지정가 주문·프라이버시 기능은 사용자에게 높은 편의성을 제공하지만, 그만큼 스마트컨트랙트 버그·설계 결함 등 복합적인 리스크가 존재한다.mexc+3
- 또한 JUP는 거버넌스 중심 토큰이므로, 단기 ‘실사용 수요’보다는 거버넌스 가치·투기 수요에 가격이 크게 좌우될 수 있다는 점도 투자 관점에서 유의가 필요하다.phantom+1
요약하면, 주피터 블록체인은 솔라나 생태계에서 유동성 애그리게이션을 중심으로 다양한 디파이 기능을 통합한 디파이 슈퍼앱·인프라 프로젝트이며, JUP 거버넌스 토큰을 통해 커뮤니티가 향후 수수료 구조·기능 개발·런치패드·인센티브 설계를 함께 결정해 나가는 구조를 지향한다.jup+7
- https://www.octobot.cloud/what-is-jupiter
- https://www.osl.com/hk-en/academy/article/what-is-jupiter-jup
- https://www.thebigwhale.io/tokens/jupiter-ag
- https://www.binance.com/en/square/post/11843577270569
- https://www.bitstamp.net/en-gb/learn/cryptocurrency-guide/what-is-jupiter-jup/
- https://www.mexc.co/price/JUP/info
- https://phantom.com/learn/crypto-101/jupiter-jup-airdrop
- https://jup.ag
- https://www.kucoin.com/news/flash/jupiter-launches-limit-order-v2-on-solana-with-privacy-features
- https://finance.yahoo.com/news/jupiter-launches-limit-order-v2-171205026.html
- https://www.mexc.com/nl-NL/news/jupiter-launches-limit-order-v2-on-solana-with-privacy-features/146904
- https://en.cryptonomist.ch/2025/11/07/solana-has-a-new-privacy-wallet-that-will-integrate-with-jupiter-exchange-and-zcash-zec/
- https://jup.io
- https://verified.jup.ag
- https://metamask.io/price/jupiter
- https://github.com/jupiter-project/jupiter
- https://jupiterchain.tech/wp-content/uploads/2018/10/JC-Whitepaper-V8.2.1.pdf
- https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter-project
- https://jupiterchain.tech
- https://jupiter.pe/JupiterPeWhitepaper.pdf